Resolución CNV Nº 118-07 de 13 de abril de 2007, "POR LA CUAL SE LE IMPONE MULTA DE CUATRO MIL BALBOAS (B/.4,000.00) A LA CASA DE VALORES FINANCIAL PACIFIC, INC."
REPÚBLICA DE PANAMA
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Resolución CNV No. 118
De 13 de abril de 2007
La Comisión Nacional de Valores,
En uso de sus facultades legales y
CONSIDERANDO:
Que conforme a lo establecido en el artículo 8, numeral 7 del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999, la Comisión Nacional de Valores tiene entre sus atribuciones la de velar porque las personas sujetas a dicho Decreto Ley cumplan con éste y sus reglamentos.
Que la sociedad FINANCIAL PACIFIC, INC., (en adelante FINANCIAL PACIFIC), es una sociedad anónima organizada de conformidad con las leyes de la República de Panamá a través de Escritura Pública No. 4, 516 de 16 de abril de 2003, inscrita a ficha 433949, Documento 468695 de la sección Mercantil del Registro Público, desde el 23 de mayo de 2003 y posee licencia de Casa de Valores expedida por la Comisión Nacional de Valores a través de Resolución No. CNV-319-03 de 31 de diciembre de 2003.
Que al tenor de lo contenido en el numeral 2 del artículo 17 del Acuerdo No. 2-2004 de 30 de abril de 2004, toda Casa de Valores deberá suministrar a la Comisión Nacional de Valores, de manera mensual, un informe globalizado respecto a todas las transacciones realizadas por sus corredores de valores, el cual deberá ser presentado a más tardar el día 15 del siguiente mes.
Que en cumplimiento de la disposición antes indicada FINANCIAL PACIFIC reportó a la Comisión Nacional de Valores un volumen total de transacciones para el final del año 2005 de mil ciento setenta y dos millones sesenta y cinco mil doscientos cincuenta y uno con treinta balboas (B/. 1,172,065,251.30).
Que con base en el reporte del volumen total de transacciones para el año 2005 suministrado por FINANCIAL PACIFIC la Comisión Nacional de Valores realizó en distintos medios de comunicación (incluido boletín semanal de la CNV y página web) la publicación de un documento denominado ranking anual de transacciones reportadas por las casas de valores, en el cual FINANCIAL PACIFIC fue colocada en la cuarta posición.
Que dicho ranking anual de transacciones reportadas por las casas de valores fue a su vez publicado por FINANCIAL PACIFIC, en su página web como elemento publicitario positivo, respecto de su posición ante otros competidores que actúan en el ámbito nacional.
Que de conformidad con lo establecido en el artículo 18 del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999, según fuese modificado por el artículo 2 de la Ley No. 11 de 30 de enero de 2002, las personas registradas o sujetos regulados por la Comisión están en la obligación del pago de una tarifa de supervisión consistente en el caso de las Casas de Valores corresponde al cero punto cero cero veinticinco por ciento (0,0025%) del monto anual de las negociaciones de valores llevadas a cabo, con un mínimo de dos mili quinientos balboas (B/. 2,500.00) y un máximo de veinticinco mil balboas (B/. 25,000.00).
Que el día 18 de enero de 2006, FINANCIAL PACIFIC realizó, en concepto de tarifa de supervisión, un pago por ocho mil quinientos ochenta y dos con diez balboas (B/. 8, 582.10) indicando que dicho monto era calculado en base a un total de transacciones por trescientos cuarenta y tres millones doscientos setenta y nueve mil ciento ochenta y tres con cuarenta y cinco (B/. 343,279,183.45).
Que ante las cifras divergentes respecto al monto total transado, el cual además tiene incidencia directa en el monto a pagar en concepto de tarifa de supervisión, la Dirección Nacional de Administración de la Comisión Nacional de Valores remitió a FINANCIAL PACIFIC nota CNV-5847-ADM-02 de 27 de marzo de 2006, solicitando el pago de la tarifa de supervisión máxima indicada en el artículo 18 del Decreto Ley 1 de 1999, con base al monto total de transacciones reportado de mil ciento setenta y dos millones sesenta y cinco mil doscientos cincuenta y uno con treinta balboas (B/. 1,172,065,251.30).
Que mediante nota de 30 de marzo de 2006 FINANCIAL PACIFIC, dio respuesta a la nota CNV-5841-ADM-02 indicando básicamente lo siguiente: "le confirmamos que al momento de hacer el cálculo para proceder con el pago de la tarifa de supervisión realicé una revisión mes a mes de todos los montos negociados y en ese momento me di cuenta de que hubo unas transacciones en bonos que al momento de registrarlas en el cuadro de Excel, el precio no estaba en porcentaje por lo que el total multiplicado salía muchísimo mayor. El monto pagado se basa en el total del monto negociado de enero a diciembre de 2005 por un monto de B/. 343,279,183.45. Esta es la cifra correcta de negociaciones realizadas por nuestra casa de valores.
Que de conformidad con lo anterior la Comisión Nacional de Valores resolvió, a través de Resolución No. 232-06 de 3 de octubre de 2006 ordenar el inicio de una investigación a FINANCIAL PACIFIC, con el propósito de determinar la existencia de posibles violaciones al Decreto Ley 1 de 1999 o sus reglamentos.
Que dentro de las actuaciones propias a la investigación ordenada, la Dirección Nacional de Mercados y Fiscalización (actual Dirección Nacional de Fiscalización y Auditoria) emitió informe preliminar de investigación (que consta a partir de foja 147 a 152 del expediente administrativo de investigación), en el cual se concluye básicamente lo siguiente:
"De acuerdo a la documentación que reposa en nuestros expedientes, Financial Pacific, Inc., realizó el pago de B/. 8,582.10 como...
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