Resolución Nº SMV-146-22 de Superintendencia del Mercado de Valores del 20 de abril de 2022
| Sentido del fallo | Registrar, bajo las disposiciones del Acuerdo 3-2021, la modificación a los términos y condiciones de la Serie AD del Programa Rotativo de Notas por un valor de hasta doscientos millones de dólares USD$200,000,000.00, autorizados para oferta pública mediante la Resolución SMV No. 161-14 de 4 de abril de 2014 y sus modificaciones, de la sociedad PF Structured Notes, Inc. |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Acuerdo No.4-2003 de 11 de abril de 2003, Acuerdo No.2-10 de 16 de abril de 2010; Resolución SMV No.408/2016 de 16 de junio de 2016, Acuerdo No.3-2021 de 14 de julio de 2021 |
| Fecha | 20 Abril 2022 |
| Número de resolución | SMV-146-22 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA DE PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
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de 2022
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do de
Va
lores, en uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO :
Que el a rtíc
ul
o 14 del Texto Único del D ecreto Ley
No
. 1 de 8 de
ju
lio de 1999 y sus leyes
reformato
ri
as, atribu
ye
al Superintend ente del Mercado de
Va
lor
es
la facultad de resolver las
so
li
citudes de regis
tr
o de valores para ofertas púb
li
cas y cualesquiera otras que se presenten a la
Superintende ncia con arreglo a la Ley del
Me
rcado de
Va
lores;
Que mediante la Resolución SMV
No
.408/2016 de 16 de
jun
io de 2016, se resolvió delegar
indefinidamente a la titular de la Di rección de Emis
or
es o a quien la supla e n su ausencia, resolver las
solicitudes de modificación a términos y condiciones de valores registrados;
Que mediante el Acuerdo No.3-202 1 de 14 de
ju
lio de 2021, se ad opta el procedimiento
es
pecial y
abreviado para el r
eg
istro de las mod i
fi
caciones de términ
os
y condiciones de la oferta pública de
va
lores registrados en la Superintendencia del Mercado de Valores, úni
ca
y exclusivamente para
modificar la tasa de referenc ia LIBOR y el margen (spread) y determinar la nu
eva
tasa
de
referencia y
el margen
(.sp
read) a utili
za
r para su reemplazo;
Que al emisor PF Structured Notes, Inc., sociedad anónima d
eb
idamente organizada y existen
te
de
conformi dad con las leyes de la República de
Pa
namá, se le autorizó para oferta púb
li
ca
el registro del
Programa Rotativo de
No
tas por
un
valor de hasta doscientos millones de dólares
USD$200,000,000.00, mediante la Resolución
SMV
No
. 161-14 de 4 de abril de 20 14 y sus
modifi caciones;
Que el 7 de marzo de 2022, e l
em
isor PF Structured Notes, Inc., presentó
Com
unicado de Hecho de
Importan cia en atención a lo
di
spuesto en el
Ac
uerdo
No
.3-2021, el cual fue o b
je
to de observaciones
· re
mi
tidas a l so
li
citante m ediante correo electró
ni
co de l 9 de marzo de 2022, mism a fecha en que e l
em
isor p resentó docum entación corregida, dándosele e l corr
es
pondiente visto bue no el 1 O
de
marzo de
2022, día en q ue fuera publicado por e l emisor mediante la
pl
atafor
ma
SERI;
Que el e
mi
sor PF St
ru
ctured Notes, Inc.,
pr
esen
tó
solicitud c
omp
leta del registro
de
modificación de
los térmi nos y condiciones de l
os
va
lores a
nt
es desc
ri
tos,
es
pecíficamente de la Serie AD, misma que
consiste en lo sig
ui
ente:
Té
rmino y
Co
ndició n
Té
rmino y
Co
nd ic ión O
ri
g
in
al
Té
rmino y Condición a
Mod
ificar
-
----------------------------------
-+------------------------------
Tasa
de
Tasa
de
Inter
és
qu
e r
es
ulte de s umar e l margen
In
te
r
és
de
cinco pun
to
cero p
or
ciento (5.00 °/
0)
a la
Tasa de referencia "
LONDON
I
NTE
R
BANK
OFFER R ATE" (
LI
BO
R)
cot
izada para
pe
ríod os
de
se
is (6) meses. La tasa
de
in
ter
és
no
se
rá en ningún
caso
in
fe
ri
or a cinco punto
cero por cien
to
(5.
00
%)
.
La ta
sa
de in ter
és
se
rá
de
term in
ada
en l
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meses
de
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ayo
y novi
embre
de
ca
da año, con
un mínim o d e 3
dí
as antes d e la fec ha
de
pago,
la cua l
se
rá ut ili
za
da para e l s iguien
te
semestre.
Una
ve
z
in
icie Ope ración el Pr
oyec
to; la ta
sa
de interés
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rá revisada al te rcer d ía
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me
diatamente a nteri
or
a la fec ha d e
vencimiento d el Perí
odo
de Gracia, a
se
r
aplicada has ta e l prime r pago dentro de l
Perí
odo
de
Ope
ración, y lue
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me
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ptie
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e d e cada año, con u n
mínimo d e 3 días ant
es
de la fec ha de pago, la
cua l será ut
il
izada para el s igui ente
se
m
est
re.
La Tasa
de
inter
és
aplicable a la
Nota
se
rá la
siguiente:
A
pa
rtir del 25 de m
ayo
de 2022, la tasa
de
interés
var
i
ab
le
se
m
est
ral a la q ue resulte
de
aplicar TASA
PR
IME más un margen
de
do
s
po
r c ien
to
(2%) a la Fecha de Revisión.
Di
cha Tasa d e
In
ter
és
nunca
podr
á
ser
inferio r a l cinco
po
r cie n
to
(5%).
La tasa
de
in
ter
és
se
rá determ inada en l
os
meses
de
m
ayo
y n
ov
i
emb
re de
cada
año,
con un mínimo
de
3 días antes
de
la fecha
de
pago, la
cua
l
se
rá
ut
il
izada para el siguiente
se
mestre.
Una vez inic ie
Ope
r
ac
i
ón
el Pr
oyec
t
o;
la tasa
de inter
és
se
rá revisada al tercer día
inme diatame nte an
ter
i
or
a la fecha
de
vencimiento de l Período de Gracia, a
se
r 1
apli
ca
da hasta e l prim
er
pago
de
ntro d el
Pe
ríodo
de
Ope
r
ac
ión, y
lu
ego
en el mes
de
marzo y
se
pti
emb
re
de
cada afi
o,
con un
mínim o de 3
dí
as antes de la fecha
de
pago,
la cual
se
rá uti
li
z
ada
para e l sig ui
ente
se
m
est
re.
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