Resolución Nº SMV-283-25 de Superintendencia del Mercado de Valores del 23 de julio de 2025
| Sentido del fallo | Registrar al Programa Rotativo de Bonos Corporativos Garantizados por Cincuenta y Cinco Millones Cuatroscientos Mil Dólares (US$55,400,000.00), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América. Los Bonos podrán ser emitidos en forma rotativa, desmaterializada, nominnativa y representados por medio de anotaciones en cuenta, en denominaciones de Cien Dóales (US$100.00) o sus múltiplos. |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Texto Único del Acuerdo No.2-10 de 16 de abril de 2010, Acuerdo No.8-2018 del 19 de diciembre de 2018, el Acuerdo No.13-2022 de 14 de diciembre de 2022. |
| Número de resolución | SMV-283-25 |
| Fecha | 23 Julio 2025 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA DE PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
Resolución No. SMV -i-z3 -25
( de
~
de
~O
de 2025)
La Superintendencia del Mercado de Valores
en uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que
el
artículo
14
del Texto Único del Decreto Ley No.!
de
8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias,
atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las solicitudes de registro de valores
para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la Superintendencia con arreglo a la Ley del
Mercado de Valores ;
Que Aurora SM Ventores, Corp., sociedad anónima constituida bajo las leyes
de
la República de Panamá,
mediante Escritura Pública Número No.5,093 de 27 de octubre de 2021, otorgada ante la Notaría Décimo
Tercera del Circuito Notarial
de
la Ciudad de Panamá, inscrita en la Sección Mercantil del Registro Público
al
Folio
No
155714753 desde el 1
de
noviembre
de
2021 , ha solicitado a través de apoderados especiales
el
30 de enero de 2025, el registro del Programa Rotativo de Bonos Corporativos Garantizados por la suma
de
Cincuenta y Cinco Millones Cuatrocientos Mil Dólares (US$55,400,000.00);
Que la referida solicitud, así como los documentos presentados fueron analizados por la Dirección
de
Emisores, remitiendo
al
solicitante observaciones mediante correos electrónicos 20 de febrero, 24 de abril,
13
de junio, 4 de julio
de
2025 las cuales fueron atendidas
el
4 de abril , 2 y
19
de junio y 8 de julio de 2025;
Que una vez analizada la solicitud presentada, así como los documentos adjuntos a ella, la Superintendencia
del Mercado
de
Valores estima que la sociedad Aurora SM Ventores, Corp., ha cumplido con todos los
requisitos legales aplicables para obtener
un
registro
de
valores para su oferta pública;
Por
lo
anteriormente expuesto, la Superintendencia del Mercado de
Va
lores,
en
ejercicio de sus funciones,
RESUELVE:
Primero: Registrar los siguientes valores de Aurora SM Ventores, Corp., para su oferta pública:
Programa Rotativo de Bonos Corporativos Garantizados por Cincuenta y Cinco Millones Cuatrocientos
Mil Dólares (US$55 ,400,000.00), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América. Los Bonos podrán
ser emitidos en forma rotativa, desmaterializada, nominativa, registrada y representados por medio de
anotaciones en cuenta, en denominaciones
de
Cien Dólares (US$ l 00.00) o sus múltiplos.
Los Bonos serán
em
itidos en múltiples Series, las cuales todas las Series estarán garantizadas.
El
monto
de
la Serie A será de hasta Cinco Millones de Dólares (US$5,000,000.00), y
el
monto de las Series
Subsiguientes será definido mediante Suplemento Informativo.
El
Programa Rotativo tiene
un
plazo de vigencia de diez ( l
O)
años, contados desde la respectiva fecha de
emisión de la primera serie del programa.
La Fecha de Oferta Inicial será el 1 de septiembre de 2025.
La Fecha de Oferta, Fecha de Emisión, Fecha
de
Liquidación, monto, plazo, tasa de interés, términos
particulares
de
redención anticipada (incluyendo, sin implicar limitación,
si
tendrán o no penalidades por
redención anticipada) así como la Serie, serán definidos por el Emisor según sus necesidades y las condiciones
de mercado existentes y serán comunicados por
el
Emisor a la SMV y Latinex mediante Suplemento
al
Prospecto Informativo que será publicado, para su revisión y aprobación, en
el
SERI y presentado con
al
menos
dos (2) días hábiles de la respectiva Fecha de Oferta.
Los Bonos devengarán interese sobre
el
Saldo Insoluto a Capital por la tasa
de
interés aplicable (la "Tasa de
Interés"
).
Los Bonos Serie A y las Series Subsiguientes devengarán una Tasa de Interés que podrá ser fija o variable y
será determinada por
el
Emisor según sus necesidades y las condiciones del mercado existente.
Tasa de Interés Variab le.
En
el evento
de
que la Tasa de Interés que se fije
ya
sea para los Bonos Series A y/ o
para las Series Subsiguientes sea variable, la tasa de referencia aplicable será SOFR a Plazo (o la Tasa de
Sucesión, o a cualquier otra tasa de referencia alterna que a su vez suceda o reemplace a la SOFR a Plazo o a
la Tasa
de
Sucesión, más el margen que se establezca, y la cual tener un piso (floor rate) y la misma será
establecida por el Agente de Pago, y será revisada trimestralmente (o cualquier otra que se establezca), dos (2)
Días Hábiles antes del inicio de cada Período de Interés, mediante
un
comunicado de hecho de importancia
que será publicado por el Emisor a través del SERI.
Para continuar leyendo
Comienza GratisAccede a todo el contenido con una prueba gratuita de 7 días
Transforma tu investigación jurídica con vLex
-
Accede a resúmenes de sentencias generados por IA, que destacan al instante los aspectos jurídicos clave.
-
Realiza búsquedas avanzadas con opciones precisas de filtrado y ordenamiento.
-
Consulta contenido jurídico completo de más de 100 jurisdicciones, incluyendo una amplia colección de libros y revistas a texto completo.
-
Disfruta de funcionalidades exclusivas como comparador de versiones de una ley, notas de vigencia, análisis de citas, y mucho más.
-
Con la confianza de más de 2 millones de profesionales, incluidas las firmas más importantes del mundo.
Accede a todo el contenido con una prueba gratuita de 7 días
Transforma tu investigación jurídica con vLex
-
Accede a resúmenes de sentencias generados por IA, que destacan al instante los aspectos jurídicos clave.
-
Realiza búsquedas avanzadas con opciones precisas de filtrado y ordenamiento.
-
Consulta contenido jurídico completo de más de 100 jurisdicciones, incluyendo una amplia colección de libros y revistas a texto completo.
-
Disfruta de funcionalidades exclusivas como comparador de versiones de una ley, notas de vigencia, análisis de citas, y mucho más.
-
Con la confianza de más de 2 millones de profesionales, incluidas las firmas más importantes del mundo.
Accede a todo el contenido con una prueba gratuita de 7 días
Transforma tu investigación jurídica con vLex
-
Accede a resúmenes de sentencias generados por IA, que destacan al instante los aspectos jurídicos clave.
-
Realiza búsquedas avanzadas con opciones precisas de filtrado y ordenamiento.
-
Consulta contenido jurídico completo de más de 100 jurisdicciones, incluyendo una amplia colección de libros y revistas a texto completo.
-
Disfruta de funcionalidades exclusivas como comparador de versiones de una ley, notas de vigencia, análisis de citas, y mucho más.
-
Con la confianza de más de 2 millones de profesionales, incluidas las firmas más importantes del mundo.
Accede a todo el contenido con una prueba gratuita de 7 días
Transforma tu investigación jurídica con vLex
-
Accede a resúmenes de sentencias generados por IA, que destacan al instante los aspectos jurídicos clave.
-
Realiza búsquedas avanzadas con opciones precisas de filtrado y ordenamiento.
-
Consulta contenido jurídico completo de más de 100 jurisdicciones, incluyendo una amplia colección de libros y revistas a texto completo.
-
Disfruta de funcionalidades exclusivas como comparador de versiones de una ley, notas de vigencia, análisis de citas, y mucho más.
-
Con la confianza de más de 2 millones de profesionales, incluidas las firmas más importantes del mundo.
Accede a todo el contenido con una prueba gratuita de 7 días
Transforma tu investigación jurídica con vLex
-
Accede a resúmenes de sentencias generados por IA, que destacan al instante los aspectos jurídicos clave.
-
Realiza búsquedas avanzadas con opciones precisas de filtrado y ordenamiento.
-
Consulta contenido jurídico completo de más de 100 jurisdicciones, incluyendo una amplia colección de libros y revistas a texto completo.
-
Disfruta de funcionalidades exclusivas como comparador de versiones de una ley, notas de vigencia, análisis de citas, y mucho más.
-
Con la confianza de más de 2 millones de profesionales, incluidas las firmas más importantes del mundo.