Resolución Nº SMV-95-25 de Superintendencia del Mercado de Valores del 25 de marzo de 2025
| Sentido del fallo | Programa Rotativo de Bonos Corporativos (los “Bonos” o los “Bonos Corporativos”) por Cien Millones de Dólares (US$100,000,000.00), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América. Los Bonos podrán ser remitidos en múltiples series de bonos de forma nominativa, registrada y rotativa, en Series Garantizadas o No Garantizadas según lo establezca el Emisor de acuerdo con sus necesidades y las comdiiones del mercado y en dneominaciónes de Mil Dólares (US$1,000.00), o sus múltiplos. |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Texto Único del Acuerdo No.2-10 de 16 de abril de 2010, Acuerdo No.8-2018 del 19 de diciembre de 2018, el Acuerdo No.13-2022 de 14 de diciembre de 2022. |
| Número de resolución | SMV-95-25 |
| Fecha | 25 Marzo 2025 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA DE PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
Resolución No. SMV -1 5 -25
(de
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de 2025)
La Superintendencia del Mercado de Valores
en uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que
el
artículo
14
del Texto Único del Decreto Ley No. l de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias,
atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las solicitudes de registro
de
valores para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la Superintendencia con arreglo a la Ley
del Mercado de Valores;
Que Leshan Business
loe.,
sociedad anomma constituida bajo las leyes de la República de Panamá,
mediante Escritura Pública Número 3,41 O
de
1 O de mayo de 2024, otorgada ante la Notaría Cuarta del
circuito de Panamá, inscrita
en
la Sección Mercantil del Registro Público
al
Folio No 155751909 desde el 20
de
mayo de 2024, ha solicitado a través de apoderados especiales
el
31
de diciembre de 2024 y 6 de enero
de 2025,
el
registro del Programa Rotativo de Bonos Corporativos por la suma de Cien Millones de Dólares
(US$100,000,000.00);
Que la referida solicitud, así como los documentos presentados fueron analizados por la Dirección de
Emisores, remitiendo
al
solicitante observaciones mediante correos electrónicos 28 de enero;
7,
17
y 20 de
marzo de 2025 las cuales fueron atendidas
el
24 de febrero,
12
,
19
, 20 y
21
de marzo de 2025;
Que una vez analizada la solicitud presentada, así como los documentos adjuntos a ella, la Superintendencia
del Mercado de Valores estima que la sociedad Leshan Business
loe.,
ha cumplido con todos los requisitos
legales aplicables para obtener
un
registro de valores para su oferta pública;
Por
lo
anteriormente expuesto, la Superintendencia del Mercado de Valores,
en
ejercicio de sus funciones,
RESUELVE:
Primero: Registrar los siguientes valores de Lesban Business
loe.,
para su oferta pública:
Programa Rotativo de Bonos Corporativos (los "Bonos" o los "Bonos Corporativos") por Cien Millones
de Dólares (US$100,000,000.00), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América. Los Bonos
podrán ser emitidos en múltiples series de bonos de forma nominativa, registrada y rotativa, en Series
Garantizadas o No Garantizadas según
lo
establezca el Emisor de acuerdo con sus necesidades y las
condiciones del mercado y en denominaciones de Mil Dólares (US$1 ,000.00), o sus múltiplos.
La Serie Inicial de Bonos a ser emitida será
la
Serie A de manera garantizada. Las Series Subsiguientes
podrán ser Series Subsiguientes Garantizadas y Series Subsiguientes No Garantizadas.
El
Programa Rotativo de Bonos tendrá
un
plazo
de
vigencia que no excederá los diez
(1
O)
años contados a
partir de la fecha
de
emisión respectiva de la primera serie del programa rotativo.
La Fecha de Oferta Inicial será el 25 de marzo de 2025.
La Fecha de Oferta Respectiva, la Fecha de Emisión Respectiva,
el
monto, Garantías (si hubiere
),
Obligaciones de Hacer, Obligaciones de No Hacer, Obligaciones Financieras,
el
Pago de Capital
(especificando
si
se pagará en la Fecha de Vencimiento u otra periodicidad según
lo
determine
el
Emisor, en
cuyo caso deberá incluir la respectiva tabla de amortización del capital), el plazo, las condiciones de
Redención Anticipada, la Fecha de Vencimiento, la Tasa de Interés,
el
Periodo de Interés, los Días de Pago
de
Capital y los Días de Pago de Intereses, será comunicada mediante Suplemento
al
Prospecto Infonnativo
a la SMV y Latinex, con no menos de tres (3) Días Hábiles antes de la Fecha de Oferta Respectiva de cada
Serie.
La tasa de interés de las Series de Bonos podrá ser fija o variable.
En
caso de ser una tasa fija, los Bonos
devengarán una tasa de interés anual.
La tasa variable será determinada por
el
Emisor y comunicada mediante
un
suplemento
al
Prospecto
Informativo con no menos de tres (3) Días Hábiles antes de la Fecha de Oferta Respectiva y será la que
resulte de sumar
un
margen, a ser establecido exclusivamente por
el
Emisor, a una tasa de referencia
determinada por
el
Emisor, a su solo criterio (cada una, una "Tasa de Referencia"), la cual podrá incluir
la
tasa de referencia SOFR (Secured Overnight Financing Rate) (la "Tasa SOFR"
).
La Tasa SOFR aplicable
será la que aparezca en la pág;na correspond;ente del ,;stema de ;nformac;ón finandera Bloomberg Vinanc;al
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