Resolución Nº SMV-364-23 de Superintendencia del Mercado de Valores del 14 de septiembre de 2023
| Sentido del fallo | Registrat el Programa Rotativo de Bonos Corporativos por un valor nominal de hasta Cincuenta Millones de Dólares (US$50,000,000.00), emitidos en forma nominativa, registrada y sin cupones y en denominaciones de Mil Dólares (US$1,000.00), o sus múltiplos de dicha denominación |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Acuerdo No.1-2019 de 7 de agosto de 2019, Texto Único del Acuerdo No.2-2010 de 16 de abril de 2010, el Acuerdo No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018 y el Acuerdo No.13-2022 de 14 de diciembre de 2022 |
| Número de resolución | SMV-364-23 |
| Fecha | 14 Septiembre 2023 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA DE PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
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de 2023)
La Superintendencia del Mercado de Valores
en uso
de
sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que
el
artículo
14
del Texto Único del Decreto Ley No. ! de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias,
atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las solicitudes de registro de
valores para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la Superintendencia con arreglo a la
Ley del Mercado de Valores;
Que Tad Real Estate, S.A., sociedad anónima constituida y existente bajo las leyes de la República
de
Panamá, mediante Escritura Pública Número No.5, 777 del
18
de agosto
de
2020 de la Notaria Undécima
del Circuito de Panamá, Provincia de Panamá, inscrita en la Sección de Personas Mercantil del Registro
Público a Folio 155698772, desde
el
12
de
noviembre de 2020, ha solicitado a través de la cuenta de
correo electrónico tra
mi
tes
sm
v@
supe
rv
al
o
re
s.gob.p
a,
mediante apoderado especial
el
30 de diciembre
de 2022,
el
registro
de
Programa Rotativo de Bonos Corporativos por
un
valor total de Cincuenta
Millones
de
Dólares (US$50,000,000.00);
Que la referida solicitud, así como los documentos presentados fueron analizados por la Dirección de
Emisores, remitiendo
al
solicitante formulario
de
observaciones
25
de
enero,
13
de
marzo, 6 y 28 de junio,
18
de agosto y 6 de septiembre de 2023 , las cuales fueron atendidas
el
1 O y
31
de marzo,
16
de mayo , 8 y
26 de junio, 26
de
julio, 7,
11
y 28 de agosto, 5 y 6
de
septiembre de 2023 ;
Que una vez analizada la solicitud presentada, así como los documentos adjuntos a ella,
la
Superintendencia del Mercado de Valores estima que
la
sociedad Tad Real Estate, S.A., ha cumplido con
todos los requisitos legales aplicables para obtener
el
registro de valores para su oferta pública;
Por
lo
anteriormente expuesto, la Superintendencia del Mercado de Valores, en ejercicio de sus funciones,
RESUELVE:
Primero: Registrar los siguientes valores
de
Tad Real Estate, S.A., para su oferta pública:
Programa Rotativo de Bonos Corporativos por
un
valor nominal de hasta Cincuenta Millones de
Dólares (US$50,000,000.00), emitidos en forma nominativa, registrada y sin cupones y
en
denominaciones de Mil Dólares (US$1 ,000.00), o sus múltiplos de dicha denominación.
Los Bonos podrán ser emitidos en múltiples series
de
Bonos Garantizados y Bonos Subordinados No
Acumulativos.
Los Bonos serán ofrecidos inicialmente en el mercado primario, es decir
al
cien por ciento ( 100%)
de
su
valor nominal, pero podrán ser objeto de deducciones o descuentos, así como de prima o sobre precio,
seg
ún
lo
determine el Emisor.
El
Programa Rotativo de Bonos Corporativos tendrá
un
plazo de vigencia de hasta diez (10) años
contados a partir
de
la
fecha de emisión de
la
primera serie del programa rotativo.
La Fecha de Oferta Inicial será el
18
de septiembre de 2023.
Para cada una de las Series de los Bonos Garantizados,
el
saldo insoluto a capital de cada Bono se pagará
mediante: (i) un solo pago a capital, en su respectiva Fecha
de
Vencimiento; o (ii) mediante
amortizaciones a capital, en cuyo caso el Emisor tendrá derecho a establecer
un
período de gracia para
el
pago del capital para una o más series de Bonos ( cada uno,
un
"Período
de
Gracia").
Una vez transcurrido
el
Período de Gracia,
si
lo
hubiere,
el
saldo insoluto a capital de los Bonos
Garantizados de cada Serie se pagará los Días de Pago de acuerdo con la tabla
de
amo11ización que será
notificada a la Superintendencia de Mercado de Valores con no menos de dos (2) días hábiles antes
de
su
Fecha de Oferta Respectiva, hasta su respectiva Fecha
de
Vencimiento o hasta su Fecha de Redención
Anticipada. La forma de Pago de Capital y
el
Período de Gracia,
si
lo
hubiere, serán notificados por
el
Emisor a la Superintendencia del Mercado de Valores y a la Bolsa Latinoamericana de Valores S.A.,
mediante
un
suplemento
al
Prospecto Informativo, con no menos de dos (2) Días Hábiles antes de la
Fecha de Oferta Respectiva. Las amortizaciones a capital serán efectuadas en Días de Pago durante
el
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