Resolución Nº SMV-445-21 de Superintendencia del Mercado de Valores del 23 de septiembre de 2021
| Sentido del fallo | Registro de Modificación del Prospecto de la Sociedad de Inversión Latam Real Estate Growth Fund Inc. |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus Leyes reformatorias y el Acuerdo No.5-2004 de 23 de julio de 2004. |
| Fecha | 23 Septiembre 2021 |
| Número de resolución | SMV-445-21 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA
DE
PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA
DEL
MERCADO
DE VALORES
Resolución No.
SMV-
1
/'IE
-21
(de
d.
..3
de
~
;
~
de2021)
La Superintendencia del Mercado de Valores
en uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que el artículo
14
del Texto Único del Decreto Ley No. 1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes
reformatorias, atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las
solicitudes de registro de valores para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la
Superintendencia con arreglo a la Ley del Mercado de Valores;
Que el
23
de junio de 2021, la Sociedad
Latam
Real
Estate
Growth
Fund,
Inc., solicitó ante la
Superintendencia del Mercado de Valores el registro de la modificación de
su
Prospecto Infonnativo,
autorizado mediante Resolución SMV No. 362-15 del 16 de junio de 2015 modificada mediante
Resolución No SMV-155-19 del
del25
de abril de 2019;
Que la solicitud en referencia, así como los documentos que la sustentan fue analizada por la
Dirección de Emisores de esta Superintendencia, tal como consta
en
nuestra nota de observaciones
del 30 de junio y correos de reiterativos de observaciones con fecha 26 de agosto, atendiendo las
mismas el
18
, 25, 26 y
31
de agosto;
Que la solicitud consiste en modificar lo siguiente:
Termino
Portada
Prospecto Original
PROSPECTO INFORMATNO DEFINITNO
ACTUALIZADO
LATAM REAL ESTA
TE
GROWTH FUND,
INC
OFERTA PUBLICA DE HASTA
550,000
CUOTAS DE PARTICIPACION DE
DISTINTOS SUB PORTAFOLIOS DE
LATAM REAL ESTA TE GROWTH FUND,
INC.
Prospecto a Modificar
PROSPECTO INFORMATNO DEFINITNO
ACTUALIZADO
LATAM REAL ESTA
TE
GROWTH FUND,
INC
OFERTA PUBLICA DE HASTA
500,000,000
CUOTAS DE PARTICIPACION DE
DISTINTOS SUB PORTAFOLIOS DE
LATAM REAL ESTA
TE
GROWTH FUND,
INC.
Oferta Pública de hasta QUINIENTAS Oferta Pública de hasta QUINIENTAS
CINCUENTA MIL (550,000) Cuotas de
MILLONES
DE
(500,000,000) Cuotas de
Participación (en adelante denominadas Participación (en adelante denominadas
"Acciones Comunes" o "Acciones" o "Cuotas "Acciones Comunes" o "Acciones" o
"C
uotas de
de Participación", en singular o plural Participación", en singular o plural
indistintamente) representativas de distintos indistintamente) representativas de distintos
sub-
sub-portafolios de la sociedad
de
inversión portafolios
de
la sociedad de inversión cerrada e
cerrada e inmobiliaria denominada LATAM inmobiliaria, autoadministrada, tipo paraguas,
REAL ESTATE GROWTH FUND, lNC. (en denominada LATAM REAL ESTATE
adelante
el
"FONDO" o el "Fondo") . LATAM GROWTH FUND, lNC. (en adelante
el
REAL ESTATE GROWTH FUND, lNC., fue "FONDO" o
el
"Fondo"). LATAM REAL
registrada como sociedad
de
inversión ESTATE GROWTH FUND, INC., fue
inmobiliaria mediante Resolución SMV debidamente registrada como sociedad de
No.362-15 de
16
de junio de 2015 y consta inversión inmobiliaria mediante Resolución
autorizada para oferta pública de sus Acciones SMV No.362-
15
de
16
de junio de 2015, y consta
Comunes Clase "A" en y desde la República de autorizada para la oferta pública de sus Acciones
Panamá. Todas las Acciones serán emitidas en Comunes Clase
"A"
en y desde la República de
forma nominativa, registrada y con
un
valor Panamá.
nominal de un dólar (US$1.00) por acción. Las El FONDO tiene un capital social autorizado de
Acciones Comunes Clase "A", "B", "C",
"D"
y QUINIENTAS MILLONES CINCUETA
MIL
"
E"
sólo tendrán derecho a voz y voto en ciertos acciones, siendo cincuenta mil (50,000)
de
estas
escenarios descritos en la Sección III.lC del Acciones Comunes de
la
Clase
"F"
, también
presente Prospecto Informativo. Las
di
stintas denominadas "Acciones Gerenciales" . Las
clases se dividen en Clase "A" POR
150
,000, Acciones Gerenciales sí tienen derecho a voz y
Clase
"B"
100
,000, Clase "C" por
100
,000, voto en todos los asuntos concernientes d
el
Pág. No.2 ,
1!1
5
Resolución No. SMV-
'-tT.
(de
~
_)
de
~~
·
-21
de 2021
Clase
"D"
por 100,000 y Clase "
E"
POR Fondo, y tienen
un
valor nominal
de
US$1.00
100,000. El FONDO tiene un capital
so
cial
por
Acción Gerencial.
La
totalidad de las
autorizado de SEISCIENTOS MIL (600,000) Acciones Gerenciales
ya
fueron emitidas y
accione
s,
siendo cincuenta mil (50,000) de pagadas. Las Acciones Gerenciales otorgan a
estas Acciones Comunes
de
la Clase
"F"
, sus tenedores registrados todos los derechos
también denominadas "Acciones Gerenciales". políticos conferidos
por
el Pacto Social y
la
Las Acciones Gerenciales sí tienen derecho a Ley, incluyendo
el
derecho a voto, a
razón
de
voz y voto en todos los asuntos concernientes
un
voto
por
acción.
del Fondo, y tienen un valor nominal de
un
dólar (US$0.01) por Acción Gerencial.
Sólo
lo
s tenedores registrados de las Acciones
Comunes de las C
la
ses A, B, C, D y E,
participarán en las ganancias o en las pérdidas
del respectivo sub-portafolio de inversion
es
adquirido con
lo
s fondos provenientes de la
colocación pública de las respectivas Acciones
Comunes Clase A , B,
C,
D y
E.
lo
s tenedores
registrados de las Acciones Gerenciales
no
tendrán derecho a participar ni en l
as
ganancias
ni en las pérdidas de l
os
respectivos sub-
portafolios de inversión objeto del pre
se
nte
prospecto informativ
o.
EL FONDO es una familia de fondos, es decir
cada uno de los sub-portafolios de inversión es
representada por una clase de acción
di
stint
a.
El
presente Prospecto Preliminar Actualizado
al
mes de marzo de 2019, presenta las
características comunes que aplican a todos los
sub-portafolios de inversión representadas por
la
s distintas clases de Acciones. Los términos y
condiciones de
lo
s otros sub-portafolio
representados por las
Ac
ciones comunes C
la
se
"B",
"C"
,
"D"
y
"E"
serán suministra
do
s a la
Superintendencia del Mercado de Valores de la
República
de
Panamá Bolsa de Valores de
Panamá, S.A. con antelación mínimo de diez
(1
O)
días calendario a la fecha en que se
propone ofertar las mismas de ma
ne
ra pública.
Todas las Acciones
serán
emitidas en
forma
nominativa,
registrada
y con
un
valor nominal
de
un
centavo de
dólar
(US$0.01)
por
acción.
Las
Acciones Comunes Clase
"A",
"B",
"C",
"
D"
y
"E",
o cualesquiera
otra
Clases de
Acciones Comunes
que
la
Junta
Directiva del
Fondo así determine, sólo
tendrán
los derechos
económicos conferidos
por
el
Pacto Social y
la
Ley, incluyendo todos los derechos
de
recibir
dividendos y
una
cuota
parte
de
los activos en
caso
de
liquidación, pero no
otorgan
derecho
de voto a sus tenedores registrados.
Sólo los tenedores registrados de las Acciones
Comunes de las Clases
A,
B, C, D y E o
cualesquiera
otra
Clases de Acciones Comunes
que la
Junta
Directiva del
Fondo
así
determine, participarán en las ganancias o en las
pérdidas del respectivo sub -portafolio de
inversiones adquirido con los fondos
provenientes de la colocación pública de las
respectivas Acciones Comunes Clase
A,
B,
C,
D
y E o cualesquiera
otra
Clases
de
Acciones
Comunes que
la
Junta
Directiva del Fondo así
determine. Los tenedores registrados de las
Acciones Gerencia
le
s no tendrán derecho a
participar ni en las ganancias ni en las pérdidas de
los respectivos sub -portafolios de inversión
objeto del presente prospecto informativo.
EL FONDO es una familia de fondos, es decir
cada uno de los sub -portafolios de inversión es
representada por una clase de acción
di
stinta. El
presente Prospecto Prelimin
ar
Actualizado al mes
de marzo de 20
19
,
pr
esenta las características
comunes que aplican a todos los sub -portafolios
de inversión representadas por las distintas clases
de Accione
s.
Los términos y condiciones de l
os
otros sub -portafolio representados por las
Acciones comunes Clase "B", "C", "D" y
"E
" o
cualesquiera
otra
Clases de Acciones Comunes
que
la
Junta
Directiva del
Fondo
así
determine, serán suministrados a la
Superintendencia del Mercado de Valores de la
República de Panamá y a la Bolsa
Latinoamericana de
Va
lores, S.A. con a
nt
e
la
ción
de no menos de
di
ez
(1
O)
días calendario a la
fecha en que se propone ofertar las mismas de
manera pública.
LATAM REAL ESTATE GROWT FUND Se elimina
INC. mediante Reunión Extraordinaria
Conjunta Accionistas y de Junta Directiva,
celebrada el pasado 24 de diciembre de 20 18,
tal y como consta en la Escritura Pública No.
2878, de la Notaría Octava del Circuito Notarial
de Panamá fechada al 25 de febrero de 2019
Pág.
No.3
11
_
Resolución
No.
SMV-
tf
1..?
(de
J.
3
de
.~~
-21
de
2021
Directorio
Aviso de
Importancia
inscrita en el Registro Público de Panamá desde
el 26 de marzo de 2018, autorizó asumir su
propia administración, en otras palabras,
LATAM REAL ESTATE GROWTH FUND
INC es una sociedad de inversión inmobiliaria
auto administrada, según autorización de la
Superintendencia del Mercado de Valores
("SMV") mediante Resolución No SMV-155-
19
del del
25
de abril de 2019. CAPITAL
AS
SETS también fue designada, en la
mencionada Reunión Extraordinaria, como
Casa de Valores Líder y
se
ratificó en su rol de
Agente Colocador de las Acciones del Fondo.
LATAM REAL ESTA TE GROWT FUND
INC
Administrador de Inversiones, Agente de
Pago, Registro y Transferencia
PH BICSA, Piso No. 48
Aquilino de la Guardia Avenida Balboa
Corregimiento de Bella Vista, Marbella
Panamá, Ciudad
Teléfono +507-297-5901
Attn. Neibys Quintero de Holguin
Ejecutiva Principal de Administración de
Inversiones
ejecutivaprincipal@latamrealestate.com
www.latamrealestatefund.com
A dura!
Asesores Legales
Asesores Legales del Fondo
Avenida Samuel Lewis Galindo y Calle 54E
Corregimiento de Bella Vista, Obarrio
Panamá, Ciudad
Teléfono +507 340-3059
Contacto: Nadiuska López Moreno de Abood
e-mail: nlabood@adural.com
www.adural.com
PRECIO INICIAL DE OFERTA
El precio inicial de oferta
es
de Mil dólares,
moneda de curso legal de
Jos
Estados Unidos
de América. US$ 1,000.00
EL LISTADO Y NEGOCIACIÓN DE ESTOS
VALORES HA SIDO AUTORIZADO POR
LA BOLSA DE VALORES DE PANAMÁ,
S.A. ESTA AUTORIZACIÓN NO IMPLICA
SU RECOMENDACIÓN U OPINIÓN
ALGUNA SOBRE LA SOCIEDAD DE
INVERSIONES NI LAS ACCIONES
COMUNES DE LA CLASE
"A"
QUE SE
OFRECEN MEDIANTE EL PRESENTE
PROSPECTO INFORMATIVO.
LATAM REAL ESTA TE GROWT FUND
INC
Agente de Pago, Registro y Transferencia
PH BICSA, Piso No.
48
Aquilino de la Guardia Avenida Balboa
Corregimiento de Bella Vista, Marbella
Panamá, Ciudad
Teléfono +507-297-5901
Ejecutiva Principal de Administración de
Inversiones
ejecutivaprincipal@latamrealestate.com
www.Iatamrealestatefund.com
Quijano & Asociados
Asesores Legales
Asesores Legales del Fondo
Bloc Office Hub, Quinto Piso
Panamá, República de Panamá
Teléfono +507 269-2641 Fax: 507 263-8079
Contacto: Oliver Muñoz Esquive!
e-mail: quijano@quijano.com
LATAM REAL ESTA
TE
GROTH FUND, LATAM REAL ESTA TE GROTH FUND, INC.
INC. es una sociedad de inversión cerrada, es una sociedad de inversión cerrada,
debidamente constituida de acuerdo con las autoadministrada, tipo paraguas, debidamente
leyes de la República de Panamá y registrada en constituida de acuerdo con las leyes de la
la Superintendencia del Mercado de Valores de República de Panamá y registrada en la
la República de Panamá para la oferta pública Superintendencia del Mercado de Valores de la
de sus Acciones Comunes o Cuotas de República de Panamá para la oferta pública de sus
Participación de las Clase A, B,
C,
Dy
E, cada Acciones Comunes o Cuotas de Participación de
Para continuar leyendo
Solicita tu prueba