Resolución Nº SMV-473-23 de Superintendencia del Mercado de Valores del 12 de diciembre de 2023
| Sentido del fallo | Programa Rotativo de Bonos Corporativos (los Bonos) con un valor nominal de Sesenta Millones de Dólares (US$60,000,000.00), en forma desmaterializada y representados por medio de anotaciones en cuenta, en demoninaciones de mil Dólares (US$1,000.00) y sus múltiplos. Los Bonos podrán ser emitifos en múltiples Series, de Series Senior que podrán ser Garantizadas o no grantizadas y Series Subordinadas no acumulativas. |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Texto Único del Acuerdo No.2-2010 de 16 de abril de 2010, el Acuerdo No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018 y el Acuerdo No.13-2022 de 14 de diciembre de 2022. |
| Número de resolución | SMV-473-23 |
| Fecha | 12 Diciembre 2023 |
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
REPÚBLICA DE PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
Resolución N
51.
. SMV -
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3 -23
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de
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de 2023)
La Superintendencia del Mercado de Valores
en
uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que
el
artículo
14
del Texto Único del Decreto Ley No. l de 8 de julio de 1999 y sus leyes refonnatorias,
atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las solicitudes de registro de valores
para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la Superintendencia con arreglo a la Ley del
Mercado de Valores;
Que X Development, S.A., sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República de Panamá, mediante
Escritura Pública Número 4,
651
de
17
de febrero de 2014, otorgada ante la Notaría Quinta del circuito de
Panamá, inscrita en la Sección Mercantil del Registro Público
al
Folio No 8359 I 6 desde
el
1 O de junio de
2014, ha solicitado a través del correo electrónico tramites_smv@supervalores.gob.pa, mediante apoderados
especiales el
17
de febrero y
14
de marzo de 2023,
el
registro del Programa Rotativo de Bonos Corporativos
hasta por la suma de Sesenta Millones de Dólares (US$60,000,000.00);
Que la referida solicitud, así como los documentos presentados fueron analizados por la Dirección de
Emisores, remitiendo al solicitante observaciones mediante nota del
17
de marzo y 29 de marzo y correos
electrónicos del 30 de mayo, 6 de julio,
14
de septiembre,
19
de octubre, 24 de noviembre de 2023, las cuales
fueron atendidas
el
12
de mayo, 9 y
15
de junio,
18
de agosto, 4 de septiembre, 26 y 28 de septiembre,
13
de
noviembre, 24 de noviembre de 2023;
Que una vez analizada la solicitud presentada, así como los documentos adjuntos a ella,
la
Superintendencia
del Mercado de Valores estima que la sociedad X Development, S.A., ha cumplido con todos los requisitos
legales aplicables para obtener
un
registro de valores para su oferta pública;
Por
lo
anterionnente expuesto, la Superintendencia del Mercado de Valores, en ejercicio de sus funciones,
RESUELVE:
Primero: Registrar los siguientes valores de X Development, S.A., para su oferta pública:
Programa Rotativo de Bonos Corporativos (los Bonos) con
un
valor nominal de Sesenta Millones de
Dólares (US$60,000,000.00), en forma desmaterializada y representados por medio de anotaciones en cuenta,
en denominaciones de mil Dólares (US$1,000.00) y sus múltiplos. Los Bonos podrán ser emitidos en múltiples
Series, de Series Senior que podrán ser Garantizadas o no garantizadas y Series Subordinadas no acumulativas.
El
Programa Rotativo de Bonos Corporativos tendrá una vigencia de diez (10) años, partir de la Fecha de
Emisión de la primera Serie.
El
Emisor emitirá una primera Serie Senior garantizada por
el
monto de US$5,000,000.00.
La Fecha de Oferta Inicial será el
21
de diciembre de 2023.
La Fecha de Oferta Respectiva, la Fecha de Emisión Respectiva, la Tasa de Interés, la Fecha de Vencimiento,
la Fecha de Pago de Interés,
el
Plazo,
el
Monto, Periodo de Interés, Redención Anticipada,
el
uso de fondos,
el
Pago de Capital y su cronograma de pago cuando aplique de cada serie de Bonos, será determinada por
el
Emisor y notificada a la Superintendencia del Mercado de Valores y a la Bolsa Latinoamericana de Valores,
S.
A.
, mediante
un
suplemento
al
Prospecto Informativo que será presentado dos (2) Días Hábiles antes de la
Fecha de Oferta Respectiva.
La tasa de interés podrá ser fija, variable o una combinación de ambos tipos de tasa. En caso de ser tasa fija,
los Bonos devengarán una tasa fija de interés anual que será dete1minada por
el
Emisor según sus necesidades
y la demanda del mercado.
En
el caso de ser tasa variable, el Emisor detenninará la misma según sus
necesidades y la demanda del mercado, y esta será equivalente a la Tasa de Referencia (SOFR (Secured
Ovemight Financing Rate) que significa la tasa de financiación garantizada a
un
día (en inglés "ovemight")
publicada por
el
Banco de la Reserva Federal de Nueva York, o
su
sucesor), más
un
margen aplicable a ser
establecido por
el
Emisor. La tasa variable podrá estar sujeta, a opción del Emisor, a
un
rango de tasas mínima
y máxima para cada una de las respectivas Series.
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