Resolución Nº SMV-483-21 de Superintendencia del Mercado de Valores del 26 de octubre de 2021
| Emisor | Superintendencia del Mercado de Valores (Panamá) |
| Sentido del fallo | Registrar, bajo las disposiciones del Acuerdo 3-2021, la modificación a los términos y condiciones de los Bonos Corporativos Rotativos, de la sociedad Banco Internacional de Costa Rica, S.A., autorizados para oferta pública mediante la Resolución CNV-246-08 de 5 de agosto de 2008. |
| Número de resolución | SMV-483-21 |
| Fecha | 26 Octubre 2021 |
| Normativa aplicada | Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes reformatorias, Acuerdo No.4-2003 de 11 de abril de 2003, Acuerdo No.2-10 de 16 de abril de 2010; Resolución SMV No.408/2016 de 16 de junio de 2016, Acuerdo No.3-2021 de 14 de julio de 2021 |
REPÚBLICA
DE
PANAMÁ
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
RESOLUCIONNo.
SMV-
4f.
f':3
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De
.Jl
o de
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~
-21
de
2021
La Superintendencia del Mercado de Valores, en uso de sus facultades legales, y
CONSIDERANDO:
Que el artículo 14 del Texto Único del Decreto Ley No. 1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes
reformatorias, atribuye
al
Superintendente del Mercado de Valores la facultad de resolver las
solicitudes de registro de valores para ofertas públicas y cualesquiera otras que se presenten a la
Superintendencia con arreglo a la Ley del Mercado de Valores;
Que mediante la Resolución SMV No.408/2016 de 16 de junio de 20
16
, se resolvió delegar
indefinidamente a la titular de la Dirección de Emisores o a quien la supla en su ausencia, resolver las
solicitudes de modificación a términos y condiciones de valores registrados;
Que mediante el Acuerdo No.3-2021 de 14 de julio de 2021, se adopta el procedimiento especial y
abreviado para
el
registro de las modificaciones de términos y condiciones de la oferta pública de
valores registrados en la
Superintenden~ia
del Mercado de Valores, única y exclusivamente para
modificar la tasa de referencia LIBOR y el margen (spread) y determinar la nueva tasa de referencia
y
el
margen (spread) a utilizar para su reemplazo;
Que al emisor Banco Internacional de Costa Rica, S.A., sociedad anónima debidamente organizada
y existente de conformidad con las leyes ée la República de Panamá, se le autorizó para oferta pública
el registro de Bonos Corporativos Rotativos, mediante Resolución CNV -246-08 de 5 de agosto de
2008;
Que el
17
de agosto de 2021, el emisor Banco Internacional
de
Costa Rica, S.A., presentó a través
de la cuenta de correo electrónico tram!tes smv@supervalores.gob.pa; Comunicado de Hecho de
Importancia en atención a lo dispuesto en el Acuerdo No.3-2021, el cual fue objeto de observaciones
conforme correos electrónicos remitido
al
so
licitante el
18
y 20 de agosto y
14
de septiembre de 2021,
y
el15
de septiembre el emisor presentó documentación corregida
al
cual se le dio el correspondiente
visto bueno el 16 de septiembre de 2021 y que fuera publicado oportunamente por el emisor mediante
la plataforma SER!;
Que el 20 y
26
de octubre de 2021, el emisor Banco Internacional de Costa Rica, S.A., presentó
solicitud completa del registro de modificación de los términos y condiciones de los Bonos
Corporativos Rotativos por un monto de Cien Millones de Dólares (US$1 00,000,000.00), misma que
consiste en lo siguiente:
Término y Condición
Detalles de la oferta
Término y Condición Original
Los Bonos serán emitidos con
vencimien
to3
de tres (3) y cinco (5)
años contados a partir de la fecha
de
emisión de los Bonos
correspondientes. La tasa de interés
para cada una de las series podrá ser
fija o variable a opción del Emisor. En
el caso de ser tasa fija, los Bonos
devengarán
·.
ma
tasa de interés que
será determinada
por
el Emisor según
la demanda del mercado, al menos
cinco (5) dias hábiles antes de la
emisión de cada serie.
En
el caso
de
ser tasa variabl
e,
los Bonos
devengarán una tasa de interés
equivalente a Libor más
un
diferencial, que será de terminado por
el Emisor según la demanda del
mer
ca
do, al menos cinco (5) días
hábiles antes de la emisión de cada
Término y Condición a Modificar
Los Bonos serán emitidos con
vencimientos
de
tres (3) y cinco (5)
años contados a partir de la fecha de
emisión de los Bonos
correspondientes. La tasa de interés
para cada una de las series podrá ser
fija o variable a opción del Emiso
r.
En
el caso de ser tasa fija, los Bonos
devengarán una tasa
de
interés que
será determinada
por
el Emis
or
según
la demanda del mercado, al m enos
cinco (5) días hábiles antes de la
emisión de cada serie. E n el caso de
ser tasa variable, los Bonos
devengarán una tasa de interés
equivalente a SOFR más
un
dif
erencial, que será determinado por
el Emisor según la demanda del
mercado, al menos cinco (5) días
hábiles antes de la emisión de cada
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Resolupión No.SMV-1
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serie. La tasa de interés variable podrá
estar sujeta, a opción del Emisor, a un
rango
de
tasas mínima y máxima para
cada una de las respectivas Series.
En
el caso de tasa
variable, la misma será revisada y
determinada
por
el Emisor
trimestralmente, en base a la tasa
Libor (London lnterbank Offered
Rate) a tres meses (
"L
ibor (3)"), cinco
(5) días hábiles antes del comienzo del
respectivo trimestre o Período de
Interés. Esta información será
obtenida del sistema de información
financiera Bloomberg bajo
"Li
bor
Rates-
3 MO". Para conocer la tasa de
interés variable aplicable a cada
trimestre o Período de Interés, los
Tenedores Registrados de los Bonos
podrán llamar al Departamento de
Tesorería del Agente
de
Pago,
Registro y Transferencia de la
presente emisión. El Emisor notificará
a la Comisión Nacional de Valores, el
monto, la fecha de emisión, la tasa de
interés y el plazo
de
las Series a
emitir, al menos tres (3) días hábiles
antes de la fecha de emisión de cada
Serie, mediante
un
suplemento al
Prospecto Informativo
...
serie. La tasa de interés variable podrá
estar sujeta, a opción del Emisor, a
un
rango de tasas mínima y máxima para
cada una de las respectivas Series. En
el caso de tasa variable, la misma será
revisada y determinada
por
el Emisor,
en base a la tasa
SOFR
("SOFR"),
cinco (5) días hábiles antes del
comienzo del respectivo Período de
Interés. Esta información será
obtenida del sistema de información
financiera Bloomberg. Para conocer
la tasa
de
interés variable aplicable a
cada Período de Interés, los
Tenedores Registrados
de
los Bonos
podrán llamar al Departamento de
Tesorería del Agente de Pago,
Registro y Transferencia de la
presente emisión. El Emisor notificará
a la Superintendencia del Mercado
de Valores, el monto, la fecha de
emisión, la tasa de interés y el plazo
de
las Series a emitir, al menos tres (3)
días hábiles antes de la fecha de
emisión de cada Serie, mediante
un
suplemento al Prospecto
Informativo
...
Por lo anteriormente expuesto, la Superintendencia del Mercado
de
Valores, en eJerci
ciO
de sus
funciones;
RESUELVE:
Artículo Único:
Registrar,
ba
jo
las disposiciones del Acuerdo 3-2021, la modificación a los
términos y condiciones de los Bonos Corporativos Rotativos, de la sociedad Banco
Internacional
de
Costa
Rica, S.A., autorizados para oferta pública mediante la Resolución CNV-246-08
de
5 de
agosto de 2008, en lo que respecta a lo siguiente:
Término
y Condición
Detalles
de
la
oferta
Término
y Condición
Original
Los Bonos serán emitidos con
vencimientos de tres (3) y cinco (5)
años contados a partir de la fecha de
emisión de los Bonos
correspondientes. La tasa de interés
para cada una de las series podrá ser
fija o variable a opción del Emisor.
En
el caso de ser tasa fija, los Bonos
devengarán una tasa de interés que
será determinada por el Emisor según
la demanda del mercado, al menos
cinco (5) días hábiles antes de la
emisión de cada serie. En el caso de
ser tasa variable, los Bonos
devengarán una tasa de interés
equivalente a Libor más un
diferencial, que será determinado por
el Emisor según la demanda del
mercado, al menos cinco (5) días
hábiles antes de la emisión de cada
serie. La tasa
de
interés variable podrá
estar sujeta, a opción del Emisor, a
un
rango de tasas mínima y máxima para
cada una de las respectivas Series. En
el caso de tasa
Término
y Condición Modificado
Los Bonos serán emitidos con
vencimientos d e tres (3) y cinco (5)
años contados a partir de la fecha de
emisión
de
los Bonos
correspondientes. La tasa de interés
para cada una de las series podrá ser
fija o variable a opción del Emisor. En
el caso de ser tasa fija , los Bonos
devengarán una tasa de interés que
será determinada
por
el Emisor según
la demanda del mercado, al menos
cinco (5) días hábiles antes de la
em
isión de cada serie.
En
el caso de
ser tasa variable, los Bonos
devengarán una tasa de interés
equivalente a
SOFR
más
un
diferencial, que será determinado
por
el Emisor según la demanda del
mercado, al menos cmco (5) días
hábiles antes de la emisión de cada
serie. La tasa de interés variable podrá
estar sujeta, a opción del Emisor, a un
rango
de
tasas mínima y
má
xima para
cada una de las respectivas Series.
En
el caso de tasa variable, la misma será
Reso~ución
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variable, la misma será revisada y revisada y determinada por el Emisor,
determinada por el Emisor en base a la tasa SOFR ("SOFR"),
trimestralmente, en base a la tasa cinco (5) días hábiles antes del
Libor (London Interbank Offered comienzo del respectivo Período de
Rate) a tres meses ("Libar (3)"), cinco Interés. Esta información será
(5) días hábiles antes del comienzo del obtenida del sistema de información
respectivo trimestre o Período de financiera Bloomberg. Para conocer
Interés. Esta información será la tasa de interés variable aplicable a
obtenida del sistema de información cada Período de Interés, los
fmanciera Bloomberg bajo "Libar Tenedores Registrados de los Bonos
Rates- 3 MO". Para conocer la tasa de podrán llamar
al
Departamento de
interés variable aplicable a cada Tesorería del Agente de Pago,
trimestre o Período de Interés, los Registro y Transferencia de la
Tenedores
~egistrados
de los Bonos presente emisión. El Emisor notificará
podrán llamar al Departamento de a la Superintendencia del Mercado
Tesorería del Agente de Pago, de Valores, el monto, la fecha de
Registro y Transferencia de la emisión, la tasa de interés y el plazo
presente emisión.
El
Emisor notificará de las Series a emitir, al menos tres (3)
a la Comisión Nacional de Valores, el días hábiles antes de la fecha de
monto, la fecha de emisión, la tasa de emisión de cada Serie, mediante
un
interés y
et
plazo de las Series a suplemento al Prospecto
emitir, al menos tres (3) días hábiles Informativo
...
antes de la :echa de emisión de cada
Serie, med:ante un suplemento al
Prospecto Ir:formativo ...
Contra esta Resolución cabe el Recurso
je
Reconsideración ante el Superintendente del Mercado de
Valores y de Apelación ante la Junta Directiva de la Superintendencia del Mercado de Valores. Para
interponer cualquiera de estos recursos se dispondrá de un término de cinco (5) días hábiles siguientes
a su notificación. Es potestativo del recurrente interponer el recurso de apelación, sin interponer el
recurso de reconsideración.
Fundamento de Derecho: Texto Único del Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999 y sus leyes
reformatorias, Acuerdo No.4-2003 de
11
de abril de 2003, Acuerdo No.2
-1
0 de 16 de abril de 2010;
Resolución SMV No.408/2016 de 16 de junio de 2016, Acuerdo No.3-2021 de 14 de julio de 2021.
loag
NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE
arcía Mayorca
Director de Emisores, a.i.
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